随着中国嘉德2012秋拍于10月31日结束，秋拍市场的第一轮拍卖收官。从整体的趋势来看，艺术品市场延续了今年春拍下滑的走势。从板块细分上看，油画出现明显下滑，而相对应的，古代书画和高端瓷杂精品价格保持着坚挺。

   >>规模

   成交额同比下滑过半

2012年秋季拍卖市场成交额继2012年春拍市场回调后，呈现进一步下滑趋势。嘉德作为内地艺术品拍卖的风向标，2012秋拍的总成交额为17.45亿元，环比2012年春拍总成交额20.6亿元下降了18.05%，同比2011年秋拍总成交额38.58亿元下降了54.79%。而打响今年秋拍第一枪的香港苏富比也面临同样的趋势，香港苏富比今年秋拍总成交额为20.45亿元港元，较今年春拍减少4.2亿元港元，同比2011年秋拍32亿港元减少36.09%。

AMRC艺术市场研究中心执行总监马学东表示，艺术品市场的下滑趋势是在预料之中的，这在今年的春拍中就已经体现。今年的市场变得更加谨慎，很多的宏观经济面不容乐观，买家资金也趋紧，而且前两年中国艺术品的价格相对虚高，当过亿拍品成为常态时，向下调整是艺术品市场发展中的必然。

    热点散乱成交率不高

由于已经预测到市场的下滑趋势，拍卖行面对市场环境的不明朗，集体下调了拍品估价，然而这样的策略并没有调动起买家的欲望。嘉德秋拍的成交率仅为68.77%，相比春拍成交率74.36%进一步降低。中国艺术品市场研究院副院长西沐指出，今秋避险情绪的蔓延逐步成为市场中一种挥之不去的气氛，观望情绪不断攀升，市场热点分散，市场不活跃，成交量下降。此外不少机构资金的退场再加上今年不少艺术品基金到了变现期，这也给秋季拍卖市场带来了双重压力。

   拍品量相比明显减少

2012年内地拍卖行上拍数量延续春拍情形，规模继续减小。2012年嘉德秋拍上拍数量为3471件，而春拍上拍数量为3800余件，去年秋拍上拍数量4500余件。香港苏富比秋拍上拍数量共计3618件，相比春拍的拍品数量3187件增加了431件。但是从苏富比拍品门类的设置数量上看，出于市场策略，扩大了酒类与珠宝首饰的规模，书画类和瓷杂的精品数量相对减少，尤其是瓷器工艺品类上拍数量创近年来最低。瓷杂作为苏富比较为强势的板块，今年秋拍共上拍237件拍品，相比春季上拍的387件减少近40%。

马学东认为，市场不明朗的情形下，卖家比买家更为谨慎，在好的作品惜售时使拍卖公司征集难度加大。西沐也表示了相似的观点，艺术品持有者对艺术品价格的预期很高，可是市场中大量的进场资金在观望，目前出现一种僵持状态，“惜售”与“惜买”之间在博弈，这致使艺术品市场陷入了僵局。

   >>板块

   近现代向古代书画转移

古代书画在今年秋拍显得格外坚挺，嘉德“大观——中国书画珍品之夜”76%的成交率不逊色于以往大观夜场的成交率，古代书画部分12件作品上拍，仅两件流拍，成交率为83%；北京盈时2012秋季“四王吴恽夜场”专场呈现9件精品，成交率达到100%，总成交额近1.26亿元，是截至目前秋拍中难得一见的白手套专场。截至11月3日，雅昌艺术市场监测中心公布的2012年秋中国艺术品top10中，有一半的数量为古代书画。

市场专家龚继遂表示，资源紧缺的拍品一直是艺术市场的硬通货，只要是名家精品、价格合理、流传有序就会受到市场的追捧，古代书画将具有持续看好的市场表现。资深书画经纪人贾廷峰也认为，古代书画坚挺与资源稀缺性相关，古代书画只要是好东西、价位合理，就不太会受到整体市场的左右。

从藏家收藏阶段来看，现在也正是向古代书画转型的时期。龚继遂指出，近现代书画的收藏家经过多年的收藏之后，因为看到更多古代书画的珍稀性与未来的保值性，相当一部分近现代书画的收藏家向古代书画转移。收藏家朱绍良表示，古代书画有不可再生的资源稀缺性，四王吴恽专场的作品整体质量很高，在市面上难得一见，成交价其实远不如预期，凡是买到的藏家都是在捡漏儿。

   油画

名家作品集体遇冷

继中国当代艺术在香港苏富比2012年秋拍遭遇滑铁卢后，嘉德秋拍“油画及雕塑专场”同样遇冷。苏富比“亚洲当代艺术”专场，153件作品成交111件，成交额为1.17亿元港元，成交率仅为72.55%。雅昌艺术市场监测中心统计显示，此次拍卖苏富比“亚洲当代艺术”市场占有率下跌至5.73%，为2009年至今的最低点；嘉德“油画及雕塑专场”总成交额为6812.6万元，成交率仅为63%。以往拍卖市场上明星拍品风光不再，高价拍品与以往相比少了惊喜，且多是接近估价成交。

收藏家李苏桥表示，拍卖市场为购买人群提供追逐稀有作品的可能性，只有这样才可能形成对作品的狂热追捧，形成高价与市场的火爆，而在香港苏富比的拍卖中精品数量不多，前期大部分人对市场的预期不高，拍卖现场70%的作品都可以在画廊或者是其他二级市场找到。但是，这个拍卖价格却很好地还原了大部分当代艺术的真实价格。

嘉德方面，当代艺术作品相比以往明显减少，且表现欠佳。方力均《2006.11.11》和周春芽《自画像》成交价分别为253万元和172.5万元；嘉德重点推荐的叶永青创作于1984年的早期作品《牧羊村的姐妹们》遭遇流拍。市场相对稳定的写实作品表现也并不理想，陈逸飞、杨飞云的一些作品也同样遭遇流拍。

瓷杂

高端拍品仍然坚挺

瓷杂作为香港苏富比最强势的板块，今年秋拍上拍237件，成交143件，上拍数、成交数为近年来新低。从成交额来看，今秋6.18亿港元相比春季7.7亿港元也有小幅度的缩水。马学东指出，以往作为苏富比强项的瓷杂板块在今秋的表现不尽如人意，而瓷杂板块在内地也出现回落。

资深中国古代艺术品投资鉴赏顾问梁晓新表示，秋拍瓷杂高端精品需求仍旺盛，苏富比瓷杂9件重点拍品顺利成交，这显示出市场对顶级艺术珍品的渴求依然旺盛。

苏富比这9件拍品的成交总额高达3.257亿港元，占其整个瓷器艺术品板块成交总额的52.7%，可见顶级拍品的魅力和市场号召力。明清宫廷艺术精品依然是高端市场追捧的真爱，具有可靠的来源出处、显赫的递藏背景，也是重要的卖点，传统与经典的艺术品依然是高端市场的核心。

在随后举行的盈时秋拍上验证了高端精品依然受追捧的观点。“古韵奇赏——古董珍玩专场”中的清乾隆青花海水祥云应龙纹梅瓶以3500万起拍，最终以9775万元成交，整个竞拍过程持续近20分钟，成为目前秋拍市场中的最高价拍品。

与此形成反差的是，嘉德瓷器杂项拍卖中高价拍品特别是千万元级别的拍品与往年相比所剩无几。

>>趋势

艺术品市场持续推陈出新

在市场不景气的时候，拍卖公司推陈出新也成为一大趋势，专场设置更加多元化。嘉德油画雕塑单元设置了两个新专场分别为“人体造型艺术专场”“灵感——艺术设计专场”，华辰本次拍卖首推“百年留声——20世纪中国老唱片”专场。从总体表现来看，新品种的表现普遍不如预期，新市场还需要培育。“灵感——艺术设计专场”成交额为1199.91万元，成交率仅为57.58%；“百年留声——20世纪中国老唱片”专场成交额34.155万元，成交率为52%。华辰方面表示，这次拍卖是首次尝试，表现尚属稳健，与以往拍品相比，老唱片的买家对唱片兴趣高于收藏，这个新的市场还需要培育。

另一方面，整个拍卖市场的结构更加多极化。盈时、诚轩在今年秋拍中不乏亮点，目前秋拍最贵的拍品为盈时“古韵奇赏——古董珍玩专场”中的清乾隆青花海水祥云应龙纹梅瓶，书画同样精品云集表现出众；诚轩中国油画雕塑专场表现相对较好，总成交额为3599.16万元，成交率达80.41%。

北京艺融拍卖执行董事蒋伟表示，诚轩油画方面今年表现相对较好，首先征集精品质量比较整齐，其次是估价很低反而拍出了较好的价格。中低价位的作品开始受关注，高价的作品容易被抛弃，对作品本身的艺术价值更加关注。现在看作品比看拍卖公司本身更重要，无论公司的大与小，拍卖公司只要做好整体的规划与长期性的培育客户，总会胜出。

西沐也指出，以往市场的绝大份额被大拍卖行占据，现在整个拍卖市场结构更加多极化，比如上海、陕西、广东等区域市场成长得比较快，这对北京艺术品市场本身也是互补。还有就是一些新兴的拍卖公司成长得比较快，这都是艺术品市场多极化发展的一个现状。

精品点评

海水祥云应龙纹梅瓶

成交价：9775万元

北京盈时2012秋季拍卖“古韵奇赏——古董珍玩专场”中，清乾隆青花海水祥云应龙纹梅瓶以9775万元成交。这尊青花海水祥云应龙纹梅瓶来源于美国加州的私人遗产，在收藏家翟健民看来，此件拍品非常稀有且品相完整。翟健民此前在某次研讨会上给予该梅瓶极高评价：“我们看瓷器，有时候评分的时候会从价值角度扣它的分数，画歪了、画风不好等，但是这个瓶可以说达到了100分。”

朱玉《揭钵图》

成交价：2990万元

北京盈时2012秋季拍卖专场专场“游赏无穷——古代精品书画”，封面作品朱玉代表作《揭钵图》以2990万元成交，此前的估价为1200万至1600万元。朱绍良认为这件拍品不仅是朱玉的代表作品，艺术风格上也是李公麟流派铁线描的杰作，这幅画代表了元代绘画的最好水准，这个价钱买到可以算捡了大漏。

朱玉《揭钵图》真迹存世仅有两本，一本早年流落海外由美国私人收藏家珍藏“即美本”，另一本为我国浙江省博物馆收藏“即浙本”，而北京盈时上拍的正是前者。

孙宗慰《蒙藏人民歌舞图》

成交价：253万元

孙宗慰《蒙藏人民歌舞图》在今秋的嘉德油画拍卖上是一大亮点，成交价253万元是估价的4倍多，相对于其他拍品的底价成交，这可以说是一件明星拍品。此幅《蒙藏人民歌舞图》便创作于这一背景之下，既显示了画家新的艺术追求，也显示出其艺术风格日趋成熟。蒋伟分析，这件作品是艺术家创作较好的作品，孙宗慰的作品近些年来开始在市场上频繁出现，而且表现都不错。学术价值已经在今年8月中国美术馆的回顾个展中被挖掘出来，现在越来越多的买家在关注孙宗慰的作品。

升值故事

杨飞云《女人与猫》115×125cm布面油画1987年

陈丹青《国学研究院》187×223cm布面油画2001年

三年增幅近142%

嘉德2012年秋拍“人体造型艺术专场”中杨飞云的早期作品《女人与猫》以690万元成交。《女人与猫》画中女子容貌清秀，乌发浓密，形体饱满，洋溢着青春的健康光彩。光线罩在人体上，柔和如轻纱般突出了肌肤光滑的质感。

这件作品创作年代1987年，曾参加1988年中国美术馆油画人体艺术大展。2009年电影人冯小刚于保利拍卖以285.6万元购得，此次嘉德上拍估价为600万至800万元，足以见冯小刚导演对写实派的市场信心。3年的时间，这幅作品价格由285.6万元上升至690万元，增幅近142%。

稀缺品成就高价

嘉德上拍的陈丹青《国学研究院》以1200万元起拍，最终以1800万元落槌，加上15%的佣金，成交价为2070万元。雅昌艺术网显示，这幅作品曾经在2007年保利秋季拍卖会夜场出现，当时的成交价为1344万元。该作品创作于2001年，是陈丹青为庆祝清华大学90周年校庆所作，这也是他任职于清华大学5年中唯一的大幅作品。作品描绘了5位在中国近代学术史上具有重要影响的学术大师，分别为赵元任、梁启超、王国维、陈寅恪和吴宓，具有很强的稀缺性。

下轮看点

11月19日北京艺融

写实油画专场中郭润文《广州起义》估价700万至900万元，李晓刚《时》估价100万至150万元。

11月28日香港佳士得

中国瓷器及工艺精品共推出380件艺术珍品，总估值逾4亿港元，其中包括“精凝简练——美国私人收藏家珍藏中国家具”“李氏家族重要漆器珍藏”。

12月7日北京匡时

“南长街54号”藏梁氏重要档案专场拍卖，该拍品为梁启超重要档案资料，有很高的文献和学术价值，总估价5000万元。

12月7日北京保利

“广韵楼”藏珍贵古籍善本共计823部近万册，估价过亿。