业内呼吁监管力度再加强
新一轮交易所的整顿风暴就此拉开序幕。1月12日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,对“四板”市场的发展进一步明确了规范措施,提出“各省(区、市)和计划单列市区域性股权市场由一家机构负责运营”等要求。
有业内人士担忧,当前的“资金荒”恐怕会加剧骗局的横行。肖磊表示,在资金荒持续以及资本管制加强后,市场上资金有点毛了,股市等行情不好,很多资金没有地方投,肯定要找机会找出口,于是各种交易所、各种骗子就多起来。
如这一说法,正规的投资渠道没有得到拓展,非法的渠道却遍地开了花。上述北京股权交易中心相关负责人也介绍,以北京为例,各类交易场所有51家。“这就造成了问题,哪些能做企业的股权交易,哪些属于证券市场,还是说只要叫证券市场就可以做证监会管理的证券业务?”该人士指出,因为证券业务风险很大,必须是持牌的机构才能做,没有持牌的是不能做的。
而横向来看,各种各样的交易所丛生,包括邮币卡交易所、金融资产交易所、文化产业交易所等。上述人士表示,这样就弄不清哪个交易所可以干什么不可以干什么,这一点从国家的角度有必要明确。
在模糊的制度下,地方交易所不仅“跨界”开展业务,业务范围更是不甘局限在“一亩三分地”。肖磊介绍,如果地方交易所只能在本地开展业务,监管上肯定就好一些。但现在地方性交易所都在开展全国性的业务,客户是全国性的,也因此出现很多投资者在受骗后先到公安报警,但公安也不知道谁管的尴尬情况。
实际上,早在2011年,国务院就已经明确地方交易所“谁批谁管”的原则,清理整顿的职责由地方政府来履行。但在实际操作流程上却带有很强的不规范性,各地之间缺乏统一的监管规则。
大量风险事件的爆发,让市场对监管从严的呼声越来越高。北京科技大学经济管理学院金融工程系主任刘澄表示,国家监管方面一直是偏行政式的,但没有明确的相关法律,地方政府就打着金融改革的旗号随便批。
刘澄介绍,地方政府出于本地稳定融资的需求,设立区域性交易所是有必要的。但对于设立后出现的各种问题,监管一直没有解决,是因为“一放就乱,一收就没有活力了”。所以建议从“建立充满竞争又充满活力的金融体系”这个点出发,加大法制监管,明确地方交易所可以开展哪些活动,明确地方政府在发展区域经济时哪些权力和规则是不能逾越的,以及地方政府对交易所监管的方向和重点,如何配合银监会做好金融监管工作等。
而在一些制度还没有完善之前,受访人士普遍建议,投资者在看到各类金融产品的宣传信息时应理性思考,花言巧语下多半有陷阱,更不要有贪念。