4月10日晚间，该收购案有进一步消息。宏图高科发布资产收购预案称，拟以13.01元/股发行合计2.08亿股，合计27亿元收购上海匡时文化艺术股份 有限公司、董国强持有的匡时国际100%股权；同时拟以16.12元/股向袁亚非、刘益谦非公开发行股份募集配套资金不超过15亿元。并透露，匡时国际增 设分子公司项目，拟投入募集资金4.8亿元；匡时国际艺术电商项目，拟投入募集资金27000万元及支付中介机构费用3000万元。

据公开资料显示，此次募集配套资金的认购对象中，袁亚非为宏图高科实际控制人；刘益谦为匡时文化大股东陈佳之岳父，若此次交易完成后两人直接或间接持有宏图高科股权比例超过5%。此次交易中募集配套资金部分构成关联交易。

据了解，匡时国际内地排名第三大文物艺术品拍卖公司，主要以拍卖中国古代、近现代书法、绘画、瓷器玉器、古董珍玩、油画雕塑等为主，自2005年成立至今 十年经营中，累计拍卖成交拍品数量有53279件，拍卖成交额累计为208.9亿元。据财报显示，截至2015年末，匡时国际资产总额7.74亿元，所有 者权益3.63亿元；其2014年度和2015年度分别实现营业收入2.10亿元、2.41亿元，净利润分别为0.63亿元和1.22亿元。

收购方宏图高科主要从事计算机系统集成、建筑智能化、视频点播系统和软件开发。旗下宏图三胞品牌，先后获得中国连锁百强20位、中国连锁企业电子商务10 强、品牌价值榜“最具影响力连锁企业”。据宏图高科2015年半年报显示，报告期内公司营业收入为83.02亿元，同比增长8.79%，归属于上市公司股 东的净利润为2.6亿元，同比增加183.11%。

针对上述收购案，中央财经大学拍卖研究中心研究员季涛认为，宏图高科收购匡时国际，意图通过这样的收购将其业务范围扩展到文化艺术领域。“一旦收购完成， 宏图高科就可将自己旗下的各类资源，与匡时国际的资源进行嫁接整合，或可以在如今方兴未艾的文化创意产业开拓出一片天地。”

“从匡时国际的角度来看，因拍卖行规模不大，没有长线固定产品，经营中不确定性比较多，直接在A股上市难度较大。”季涛称，匡时国际通过这种“借壳上市”，未来更加有利于加强其企业品牌、经营实力、可信度、资金流动性等方面。

“尤其上市后充足的后备资金，对于匡时拍卖行支付委托保证金以增强拍卖品征集竞争力，从而使其内地艺术品拍卖第一梯队的位置更加得以巩固。”季涛预计，匡时国际借助宏图高科母公司的各种资源，也许能在互联网拍卖、艺术品金融、大众艺术消费市场等方面的开拓上得到支持。

分析▷▶为何拍卖公司“冷对”上市

据了解，国内拍卖公司众多，然而，拍卖业里的主体，进入资本市场的寥若晨星，至今，内地还没有一家独立上市的拍卖公司。

据中国拍卖行业协会与商务部流通业发展司近期联合发布的《2015拍卖业蓝皮书——2015年中国拍卖行业经营状况分析及2016年展望》显示，截至 2015年底，具备文物拍卖资质的企业有436家，全国拍卖业成交额累计4635.2亿元。但国内拍卖公司中至今唯一上市的只有保利拍卖，而且它还是被装 在保利文化的篮子里，于2014年在香港交易所挂牌上市。